國內(nèi)最大一起企業(yè)破產(chǎn)重整案臺前幕后
作者：轉(zhuǎn)載《法制日報(bào)》 發(fā)布時(shí)間：2009-09-16 瀏覽次數(shù)：2543
曾面臨270多起訴訟，申報(bào)債權(quán)金額110億元涉及債權(quán)人1400余家，重整時(shí)遭遇商法領(lǐng)域所有法律問題，“科弘系”企業(yè)終在政府、法院和“管理人”的合力下“浴火重生”
國內(nèi)最大一起企業(yè)破產(chǎn)重整案臺前幕后
新聞背景
常熟科弘系列企業(yè)均為在新加坡上市的臺資企業(yè)???中國金屬集團(tuán)有限公司的全資子公司，總計(jì)注冊外資4.31億美元，位列“2008年中國制造業(yè)500強(qiáng)”
第373位。但受國際金融危機(jī)影響，企業(yè)資金鏈發(fā)生斷裂，陷入經(jīng)營危機(jī)。
企業(yè)面臨一道生死命題。相對于以往的簡單破產(chǎn)來說，新破產(chǎn)法引入重整制度的目的在于，可使面臨困境但有挽救希望的企業(yè)避免破產(chǎn)清算，出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的企業(yè)利用這個(gè)程序，可避免被債權(quán)人過早解散清算，給企業(yè)起死回生的機(jī)會。然而在司法實(shí)踐中，破產(chǎn)重整在國內(nèi)還沒有形成一套成熟的審判模式和經(jīng)驗(yàn)，如何把握好多方利益的平衡，對法官是個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
□視點(diǎn)調(diào)查
導(dǎo)讀
“科弘系”5家企業(yè)的倒閉，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是多年來企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)“積重難返”和企業(yè)“盲目擴(kuò)張”種下的“惡果”導(dǎo)致。金融危機(jī)的爆發(fā)，又成了壓垮科弘的最后一根“稻草”。
而在不到一年的時(shí)間，曾經(jīng)面臨著270多起訴訟案件，申報(bào)債權(quán)金額高達(dá)110億元，涉及債權(quán)人達(dá)1450多家的“科弘系”，卻在瀕臨全面破產(chǎn)的危急關(guān)頭，通過“破產(chǎn)重整”而“浴火重生”。近日，主持“科弘系”破產(chǎn)重整的江蘇省常熟市人民法院作出了裁定，正式批準(zhǔn)了“管理人”團(tuán)隊(duì)作出的重整計(jì)劃，宣布常熟“科弘系”5家企業(yè)破產(chǎn)重整成功，中國五礦集團(tuán)公司和浙江物產(chǎn)集團(tuán)出資36億多元成為了5家企業(yè)的新投資者。
在赴江蘇省常熟市就有關(guān)“科弘系”重整前后問題進(jìn)行實(shí)地采訪時(shí)，記者真切地感受到，作為國內(nèi)最大一起企業(yè)破產(chǎn)重整案件，“科弘系”的“重生”，的確對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)危機(jī)下中國企業(yè)如何走出艱難的“低谷”，具有“標(biāo)桿”和示范價(jià)值。
“科弘系”企業(yè)之所以受到廣泛關(guān)注，源于它在國內(nèi)乃至世界鋼鐵行業(yè)中的知名度。
在新加坡上市的臺資企業(yè)中國金屬集團(tuán)于2003年成立，旗下子公司投資的5家企業(yè)是：常熟科弘材料科技有限公司、常熟星宇新興建材有限公司、常熟星島新興建材有限公司、常熟星海新興建材有限公司、常熟常鋼板材有限公司。這5家公司均系外商獨(dú)資企業(yè)。在與其合作的金融機(jī)構(gòu)中，幾乎涵蓋了國內(nèi)所有銀行，花旗、渣打、法國巴黎、德商等在內(nèi)的世界著名銀行也赫然在列。
據(jù)了解，短短幾年間“科弘系”企業(yè)“膨脹”程度一度令業(yè)內(nèi)“刮目”???僅在2007年即實(shí)現(xiàn)銷售額113億元，躋身中國制造業(yè)500強(qiáng)行列，在常熟市當(dāng)?shù)爻蔀榈谝患{稅大戶。公司高層還高調(diào)宣稱2010年將達(dá)到500萬噸鍍鋅鋼鐵的產(chǎn)能，成為鋼鐵行業(yè)一艘新興的“航空母艦”。
然而，由于金融危機(jī)的影響，鋼鐵行業(yè)受到了較大沖擊。事后的調(diào)查報(bào)告顯示：“科弘系”企業(yè)近年將大量資金投入企業(yè)并購和產(chǎn)能擴(kuò)張中，而其快速擴(kuò)張又恰恰是通過短期融資方式來實(shí)現(xiàn)，正常貿(mào)易產(chǎn)生的利潤被高額融資成本所消耗，同時(shí)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理也存在較大問題。
資金鏈斷裂，成為了壓垮企業(yè)的最后一根“稻草”，并最終引發(fā)了
“
當(dāng)天下午，常熟市人民法院就接到了中信銀行以星島公司為被告的第1個(gè)案件，隨后，建行等6家銀行與部分當(dāng)?shù)氐馁Q(mào)易商，也先后起訴了14個(gè)案件。該破產(chǎn)重組案件合議庭審判長、常熟市法院民二庭副庭長王東輝回憶說。
“科弘徹底垮了！”緊張氣氛導(dǎo)致案件出現(xiàn)了集中起訴的“高峰期”。據(jù)介紹，截至
“墻倒眾人推??！”王東輝說，大范圍的訴訟還導(dǎo)致了一些債權(quán)人采取了過激行為，而企業(yè)內(nèi)部，也存在相關(guān)證據(jù)被人為破壞和毀滅的問題。
哪怕是一張桌椅被帶出來，局面就隨時(shí)可能失控;面對一觸即發(fā)的危機(jī)，地方黨委和政府發(fā)揮主導(dǎo)作用，法院通過發(fā)揮司法能動作用影響債權(quán)人“理性抉擇”，促使整個(gè)局勢徹底扭轉(zhuǎn)
“7日晚上出現(xiàn)苗頭后，市委市政府在第一時(shí)間就迅速召開了由書記市長參加的緊急會議。政府在倉促中，擔(dān)當(dāng)起了‘守夜城’的角色?！比虆⑴c該事件的常熟市政府督導(dǎo)員孔偉文頗有感觸地說，在
據(jù)了解，除了常熟市法院抽調(diào)了40多人對“科弘系”龐大的資產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全、文書檔案和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)證據(jù)保全備份之外，公安部門還通過更換全部企業(yè)保安，實(shí)施了對企業(yè)的全面安保措施，嚴(yán)把企業(yè)的各個(gè)進(jìn)出關(guān)口。王東輝說，哪怕是一張桌椅被帶出來，局面就隨時(shí)可能“失控”。
與此同時(shí)，常熟市政府成立的“‘科弘系’企業(yè)破產(chǎn)重整協(xié)調(diào)服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組”也迅速投入運(yùn)轉(zhuǎn)，成員包括了各主要部門和相關(guān)單位的15位領(lǐng)導(dǎo)，常熟市市委書記王翔實(shí)際上“親自掛帥”，確定了“依法指導(dǎo)、把關(guān)”的原則，并不下十幾次參與會議和決策。常熟市政府副秘書長徐健介紹說。
而對企業(yè)來說，穩(wěn)定員工情緒和盡快恢復(fù)生產(chǎn)，也是引導(dǎo)債權(quán)人理性考慮今后“方向”的最重要的方面。據(jù)徐健介紹，在協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組的協(xié)調(diào)下，常熟地方政府先行墊付了用于員工工資、企業(yè)正常的運(yùn)營費(fèi)用、辦公支出的金額近1億元，還采用了第三方先行支付農(nóng)民工工資的方式，避免了群體性“討薪”事件的發(fā)生。
隨著部分管理層陸續(xù)回到崗位，加上設(shè)備完好，技術(shù)骨干基本在崗等有利因素的存在，“科弘系”的“破產(chǎn)之路”逐步走上了各界預(yù)期的重整方向。
“從去年11月18日到今年的
據(jù)介紹，其間，江蘇省政府特別成立了以副省長趙克志為首的省政府處理科弘破產(chǎn)重整協(xié)調(diào)小組，并先后在南京舉行了兩次會議。
江蘇省省長羅志軍則先后兩次作出批示，對重整工作給予了重要支持。在蘇州市，也由常務(wù)副市長曹福龍為首，成立了協(xié)調(diào)小組，市長閻立3次作出了批示。同時(shí)，此案還取得了最高法院的支持，形成了多方并舉、協(xié)同參與的格局。
在整個(gè)破產(chǎn)重整過程中，“管理人”幾乎遇到了中國商法領(lǐng)域的所有法律問題，也遇到了中國法律上并沒有規(guī)定或者規(guī)定不明或者出現(xiàn)矛盾、沖突的大量法律問題
“如何穩(wěn)定員工、避免設(shè)備因長期停用而造成更多的損壞、如何增強(qiáng)上千個(gè)不同結(jié)構(gòu)的海內(nèi)外債權(quán)人對重整的信心，如何解決三十多家建筑工程隊(duì)的工程價(jià)款和農(nóng)民工工資問題，是擺在‘管理人’面前的一項(xiàng)十分嚴(yán)峻的任務(wù)?！敝褫x律師事務(wù)所主任朱偉感嘆說，“如此復(fù)雜的破產(chǎn)重整案件，可能在我職業(yè)生涯中再也難以遇到了?！?SPAN lang=EN-US>
“最多的時(shí)候，共有60多名律師在常熟辦公，還專門分成了財(cái)務(wù)組、資產(chǎn)接管組、生產(chǎn)經(jīng)營組、債權(quán)審核組、統(tǒng)籌組等專門的律師團(tuán)隊(duì)?！敝靷フf，大部分人什么事情都丟下了，在科弘公司邊上的一家酒店住了9個(gè)多月。
在法院的具體指導(dǎo)下，“管理人”還聘請了以畢馬威會計(jì)師事務(wù)所上海分所為首的財(cái)務(wù)中介機(jī)構(gòu)，從實(shí)物資產(chǎn)盤點(diǎn)評估入手，結(jié)合企業(yè)賬面的債權(quán)債務(wù)清理工作和債權(quán)登記工作，全面展開清產(chǎn)核資工作，以摸清企業(yè)家底。而此時(shí)法院在事發(fā)當(dāng)天及時(shí)采取的各項(xiàng)證據(jù)保全措施，則發(fā)揮出了重大作用。
據(jù)介紹，在截至
從破產(chǎn)法的角度來說，如此龐大的“規(guī)?！保步o法院和“管理人”提出了第一個(gè)難題。朱偉說，首先，破產(chǎn)法對“破產(chǎn)重整”本身的規(guī)定很原則、籠統(tǒng)，如債權(quán)審核要在第一次債權(quán)人會議上審核，但本案的人數(shù)實(shí)在是太多，不得不前后經(jīng)歷了9個(gè)多月時(shí)間。此外，在270多個(gè)案件中，還有幾十個(gè)案件沒有辦結(jié)，破產(chǎn)法在立法時(shí)也沒有預(yù)料到。
朱偉說，5家企業(yè)相互抵押、保證、質(zhì)押以及一時(shí)難以甄別的留置權(quán)等問題，都是“管理人”需要一件件破解的難題?！拔覀冏鞒隽艘恍俣ā?，即假定內(nèi)部債權(quán)不清償，以及對訴訟還沒有結(jié)果的案件的債權(quán)進(jìn)行‘預(yù)留’，都是法律上‘無章可循’的，很多是運(yùn)用法理進(jìn)行合理分析推斷?！?SPAN lang=EN-US>
朱偉介紹說，在整個(gè)過程中，“管理人”幾乎遇到了中國商法領(lǐng)域的所有法律問題，也遇到了中國法律上并沒有規(guī)定或者規(guī)定不明或者出現(xiàn)矛盾、沖突的大量法律問題，包括了：信用保證、抵押、質(zhì)押、留置、建設(shè)工程優(yōu)先權(quán)、打包貸款、國內(nèi)信用證、押匯、最高額貸款、扣款、融資性貿(mào)易、貿(mào)易型融資、監(jiān)管等相互交叉和重疊的法律關(guān)系。
據(jù)了解，
在獲得法院許可后，“科弘系”企業(yè)于
重整方向是維護(hù)各方利益的惟一正確的“道路”，而為打消“暗箱操作”的疑慮而作出的種種強(qiáng)有力的舉措，促成了重整方案一次性獲得通過。這在全國所有的破產(chǎn)案件中，幾乎是“絕無僅有”的
“保持破產(chǎn)重整整個(gè)過程的公開和透明，是取得債權(quán)人、投資人信任的底線。”王東輝法官說。
為此，在常熟市法院的主導(dǎo)下，從
據(jù)了解，由于中國五礦與浙江物產(chǎn)的聯(lián)合體及上海復(fù)星集團(tuán)均向“管理人”表達(dá)了參與科弘系重整的意愿，也均遞交了相關(guān)重整方案。
“重整計(jì)劃，將普通債權(quán)在重整情形下與破產(chǎn)清算情況下的最高清償比例，提高了數(shù)倍甚至數(shù)十倍，這就意味著，重整的方向是維護(hù)各方利益的惟一正確的‘道路’?！睂徟虚L王東輝說。
記者注意到，在整個(gè)破產(chǎn)重整期間，在常熟市各方面的鼎力支持下，“管理人”并沒有局限在簡單的事務(wù)性處理上，還通過直接聘用管理層，對企業(yè)的人、財(cái)、物和產(chǎn)、供、銷各個(gè)環(huán)節(jié)，履行了“事無巨細(xì)”的真正意義上的“管理”職責(zé)。
“我們采取各種手段，打消‘暗箱操作’的疑慮，如讓投資人進(jìn)行‘償債保證’，這種‘強(qiáng)有力’的舉措，成為了最終一次性獲得債權(quán)人對重整方案的表決通過的重要原因?！敝靷フf，這在全國所有的破產(chǎn)案件中，幾乎是“絕無僅有”的。
“重組方案獲得一次性通過，是可以體現(xiàn)債權(quán)人集體意志的。這的確是個(gè)‘奇跡’，不僅避免了法院不得已動用法律手段，強(qiáng)制予以裁定重組，還根本上穩(wěn)住了‘人心’?！笨讉ノ恼f，端平這碗“水”太難了，相比剛發(fā)生事件的一年前，想都不敢想?。》ㄔ汉献h庭法官們和擔(dān)當(dāng)“管理人”的律師團(tuán)隊(duì)付出的艱辛的確“功不可沒”。
本報(bào)常熟(江蘇)
記者手記
“科弘系”的成功重整，意義的確非同尋常。
首先，科弘走向破產(chǎn)本身就預(yù)示著有很多問題亟待重視。整個(gè)破產(chǎn)案件的背后，也暴露出不少企業(yè)在盲目擴(kuò)張中，規(guī)避法律監(jiān)管，而不擇手段“融資”。5家企業(yè)由于“系出一門”，為可能沒有實(shí)際交易的“虛假票據(jù)交付”、“融資性貿(mào)易”大開了方便之門。
據(jù)一位債權(quán)人透露，科弘的融資手段大致可以分為三類：虛設(shè)新建工程，增加固定資產(chǎn)，騙取銀行高額抵押貸款；虛造交易合同，再拿承兌匯票到銀行貼現(xiàn)；利用倉單質(zhì)押貸款中的漏洞騙取銀行貸款?！疤摷俳灰祝瑢?shí)際上是‘左手’與‘右手’做生意的方式，如果金融機(jī)構(gòu)能夠謹(jǐn)慎地審查，其中的漏洞并不難以發(fā)現(xiàn)?！倍鴵?jù)審查，“科弘系”企業(yè)通過上述3種融資手段虛增資產(chǎn)達(dá)17.6億元。
“這些問題，都有待相關(guān)部門總結(jié)挖掘，并不斷改進(jìn)對企業(yè)融資行為的審查方式，以避免類似的悲劇重蹈覆轍?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說。
這位業(yè)內(nèi)人士同時(shí)認(rèn)為：“科弘系”的重整帶來了一些啟示，如在類似的破產(chǎn)案件中，在債權(quán)銀行比較多、國有企業(yè)債權(quán)比較多的情況下，最好有“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”的安排。這樣，可以使這些債權(quán)人的上級部門和管理部門，考慮以“時(shí)間換空間”方式，支持重整計(jì)劃的順利通過，也有利于債務(wù)人企業(yè)與銀行建立長期關(guān)系，解決重整以后的后續(xù)資金的問題，使重整后的債務(wù)人企業(yè)能夠達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的最終目的。
而本案中，來自法院、政府、“管理人”的智慧，也的確是成功重組的關(guān)鍵因素。常熟市法院院長李建新說，在現(xiàn)有企業(yè)破產(chǎn)法、擔(dān)保法、合同法等重要基礎(chǔ)法律的條件下，要獲得重整成功，對債權(quán)審核涉及的多種法律問題、重整中各種程序規(guī)制、各種復(fù)雜重合交叉法律關(guān)系的甄別，必須精通各類相關(guān)法律的規(guī)定。但在法律沒有明文規(guī)定的情形下，為重整目的之需要，必須有所大膽創(chuàng)新，才能在破產(chǎn)法規(guī)定的6至9個(gè)月時(shí)間里，完成重整所需的全部工作。
就是在國際上，該案最終能夠得以重整，也是“鮮有個(gè)案”。李建新說，“這是在面臨重大的突發(fā)事件危急關(guān)頭時(shí)，對法院為服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定大局如何發(fā)揮司法能動作用、如何增強(qiáng)司法能力的考驗(yàn)”。（丁國鋒）
2009、9、16
