曾面臨270多起訴訟,申報(bào)債權(quán)金額110億元涉及債權(quán)人1400余家,重整時(shí)遭遇商法領(lǐng)域所有法律問題,“科弘系”企業(yè)終在政府、法院和“管理人”的合力下“浴火重生”

 

國內(nèi)最大一起企業(yè)破產(chǎn)重整案臺前幕后

 

    新聞背景

 

  常熟科弘系列企業(yè)均為在新加坡上市的臺資企業(yè)???中國金屬集團(tuán)有限公司的全資子公司,總計(jì)注冊外資4.31億美元,位列“2008年中國制造業(yè)500強(qiáng)”

  第373位。但受國際金融危機(jī)影響,企業(yè)資金鏈發(fā)生斷裂,陷入經(jīng)營危機(jī)。

  2008107,科弘等5家企業(yè)的高管突然全部離開常熟。中國金屬集團(tuán)隨后向新加坡證券交易所申請暫停股票交易。當(dāng)時(shí),從全國各地趕來的上千商家哄搶公司財(cái)產(chǎn)的事件一觸即發(fā)。

 企業(yè)面臨一道生死命題。相對于以往的簡單破產(chǎn)來說,新破產(chǎn)法引入重整制度的目的在于,可使面臨困境但有挽救希望的企業(yè)避免破產(chǎn)清算,出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的企業(yè)利用這個(gè)程序,可避免被債權(quán)人過早解散清算,給企業(yè)起死回生的機(jī)會。然而在司法實(shí)踐中,破產(chǎn)重整在國內(nèi)還沒有形成一套成熟的審判模式和經(jīng)驗(yàn),如何把握好多方利益的平衡,對法官是個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

 □視點(diǎn)調(diào)查

  導(dǎo)讀

  “科弘系”5家企業(yè)的倒閉,被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是多年來企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)“積重難返”和企業(yè)“盲目擴(kuò)張”種下的“惡果”導(dǎo)致。金融危機(jī)的爆發(fā),又成了壓垮科弘的最后一根“稻草”。

  而在不到一年的時(shí)間,曾經(jīng)面臨著270多起訴訟案件,申報(bào)債權(quán)金額高達(dá)110億元,涉及債權(quán)人達(dá)1450多家的“科弘系”,卻在瀕臨全面破產(chǎn)的危急關(guān)頭,通過“破產(chǎn)重整”而“浴火重生”。近日,主持“科弘系”破產(chǎn)重整的江蘇省常熟市人民法院作出了裁定,正式批準(zhǔn)了“管理人”團(tuán)隊(duì)作出的重整計(jì)劃,宣布常熟“科弘系”5家企業(yè)破產(chǎn)重整成功,中國五礦集團(tuán)公司和浙江物產(chǎn)集團(tuán)出資36億多元成為了5家企業(yè)的新投資者。

  在赴江蘇省常熟市就有關(guān)“科弘系”重整前后問題進(jìn)行實(shí)地采訪時(shí),記者真切地感受到,作為國內(nèi)最大一起企業(yè)破產(chǎn)重整案件,“科弘系”的“重生”,的確對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)危機(jī)下中國企業(yè)如何走出艱難的“低谷”,具有“標(biāo)桿”和示范價(jià)值。

  “科弘系”企業(yè)之所以受到廣泛關(guān)注,源于它在國內(nèi)乃至世界鋼鐵行業(yè)中的知名度。

  在新加坡上市的臺資企業(yè)中國金屬集團(tuán)于2003年成立,旗下子公司投資的5家企業(yè)是:常熟科弘材料科技有限公司、常熟星宇新興建材有限公司、常熟星島新興建材有限公司、常熟星海新興建材有限公司、常熟常鋼板材有限公司。這5家公司均系外商獨(dú)資企業(yè)。在與其合作的金融機(jī)構(gòu)中,幾乎涵蓋了國內(nèi)所有銀行,花旗、渣打、法國巴黎、德商等在內(nèi)的世界著名銀行也赫然在列。

  據(jù)了解,短短幾年間“科弘系”企業(yè)“膨脹”程度一度令業(yè)內(nèi)“刮目”???僅在2007年即實(shí)現(xiàn)銷售額113億元,躋身中國制造業(yè)500強(qiáng)行列,在常熟市當(dāng)?shù)爻蔀榈谝患{稅大戶。公司高層還高調(diào)宣稱2010年將達(dá)到500萬噸鍍鋅鋼鐵的產(chǎn)能,成為鋼鐵行業(yè)一艘新興的“航空母艦”。

  然而,由于金融危機(jī)的影響,鋼鐵行業(yè)受到了較大沖擊。事后的調(diào)查報(bào)告顯示:“科弘系”企業(yè)近年將大量資金投入企業(yè)并購和產(chǎn)能擴(kuò)張中,而其快速擴(kuò)張又恰恰是通過短期融資方式來實(shí)現(xiàn),正常貿(mào)易產(chǎn)生的利潤被高額融資成本所消耗,同時(shí)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理也存在較大問題。

  資金鏈斷裂,成為了壓垮企業(yè)的最后一根“稻草”,并最終引發(fā)了2008107日晚,在沒有任何預(yù)兆的情況下,包括董事佘春泰在內(nèi)的30多名臺籍高管“集體撤離”事件,并迅速導(dǎo)致了上千家債權(quán)人的集中訴訟。

  “2008108日早晨,不少管理人員幾乎同時(shí)發(fā)現(xiàn),企業(yè)高管消失了,消息頓時(shí)不脛而走,擴(kuò)散得極快,當(dāng)天上午,在科弘企業(yè)有著巨額貸款的銀行,自發(fā)地召開了會議緊急商量對策,而很多小債主們,也聞風(fēng)而動,聚集到企業(yè)周圍,哄搶財(cái)物,事態(tài)十分嚴(yán)重。”常熟市政府一位相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說。

  當(dāng)天下午,常熟市人民法院就接到了中信銀行以星島公司為被告的第1個(gè)案件,隨后,建行等6家銀行與部分當(dāng)?shù)氐馁Q(mào)易商,也先后起訴了14個(gè)案件。該破產(chǎn)重組案件合議庭審判長、常熟市法院民二庭副庭長王東輝回憶說。

  2008109,“科弘系”公司實(shí)際控股人???中國金屬有限公司通過新加坡交易所發(fā)布公告,表示其已無力償還已到期的金額為人民幣7.1億元的營運(yùn)資金借款,并于1010正式停牌。

  “科弘徹底垮了!”緊張氣氛導(dǎo)致案件出現(xiàn)了集中起訴的“高峰期”。據(jù)介紹,截至2009513,常熟市法院受理的案件達(dá)147件,涉及標(biāo)的額達(dá)23億元。此外,還有外地法院受理的100多個(gè)以“科弘系”企業(yè)為被告的案件,前后共計(jì)270多個(gè)案件。

  “墻倒眾人推??!”王東輝說,大范圍的訴訟還導(dǎo)致了一些債權(quán)人采取了過激行為,而企業(yè)內(nèi)部,也存在相關(guān)證據(jù)被人為破壞和毀滅的問題。

  哪怕是一張桌椅被帶出來,局面就隨時(shí)可能失控;面對一觸即發(fā)的危機(jī),地方黨委和政府發(fā)揮主導(dǎo)作用,法院通過發(fā)揮司法能動作用影響債權(quán)人“理性抉擇”,促使整個(gè)局勢徹底扭轉(zhuǎn)

  “7日晚上出現(xiàn)苗頭后,市委市政府在第一時(shí)間就迅速召開了由書記市長參加的緊急會議。政府在倉促中,擔(dān)當(dāng)起了‘守夜城’的角色?!比虆⑴c該事件的常熟市政府督導(dǎo)員孔偉文頗有感觸地說,在20081118日前,是黨委政府發(fā)揮主導(dǎo)作用,法院通過發(fā)揮司法能動作用影響債權(quán)人“理性抉擇”,促使整個(gè)局勢徹底扭轉(zhuǎn)走向“重整”的第一階段。

  據(jù)了解,除了常熟市法院抽調(diào)了40多人對“科弘系”龐大的資產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全、文書檔案和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)證據(jù)保全備份之外,公安部門還通過更換全部企業(yè)保安,實(shí)施了對企業(yè)的全面安保措施,嚴(yán)把企業(yè)的各個(gè)進(jìn)出關(guān)口。王東輝說,哪怕是一張桌椅被帶出來,局面就隨時(shí)可能“失控”。

  與此同時(shí),常熟市政府成立的“‘科弘系’企業(yè)破產(chǎn)重整協(xié)調(diào)服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組”也迅速投入運(yùn)轉(zhuǎn),成員包括了各主要部門和相關(guān)單位的15位領(lǐng)導(dǎo),常熟市市委書記王翔實(shí)際上“親自掛帥”,確定了“依法指導(dǎo)、把關(guān)”的原則,并不下十幾次參與會議和決策。常熟市政府副秘書長徐健介紹說。

  而對企業(yè)來說,穩(wěn)定員工情緒和盡快恢復(fù)生產(chǎn),也是引導(dǎo)債權(quán)人理性考慮今后“方向”的最重要的方面。據(jù)徐健介紹,在協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組的協(xié)調(diào)下,常熟地方政府先行墊付了用于員工工資、企業(yè)正常的運(yùn)營費(fèi)用、辦公支出的金額近1億元,還采用了第三方先行支付農(nóng)民工工資的方式,避免了群體性“討薪”事件的發(fā)生。

  隨著部分管理層陸續(xù)回到崗位,加上設(shè)備完好,技術(shù)骨干基本在崗等有利因素的存在,“科弘系”的“破產(chǎn)之路”逐步走上了各界預(yù)期的重整方向。20081118,常熟市法院應(yīng)建行常熟支行、中行常熟支行等多家債權(quán)銀行的申請,正式裁定“科弘系”公司依據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定進(jìn)入司法重整程序,同時(shí)依法指定了江蘇竹輝律師事務(wù)所作為該司法重整的“管理人”。

  “從去年1118日到今年的831,是該事件發(fā)生后的第二階段?!笨讉ノ恼f,政府雖然不能直接介入司法程序,但始終發(fā)揮著協(xié)調(diào)、服務(wù)和支持法院依法重整的作用。

  據(jù)介紹,其間,江蘇省政府特別成立了以副省長趙克志為首的省政府處理科弘破產(chǎn)重整協(xié)調(diào)小組,并先后在南京舉行了兩次會議。

  江蘇省省長羅志軍則先后兩次作出批示,對重整工作給予了重要支持。在蘇州市,也由常務(wù)副市長曹福龍為首,成立了協(xié)調(diào)小組,市長閻立3次作出了批示。同時(shí),此案還取得了最高法院的支持,形成了多方并舉、協(xié)同參與的格局。

  在整個(gè)破產(chǎn)重整過程中,“管理人”幾乎遇到了中國商法領(lǐng)域的所有法律問題,也遇到了中國法律上并沒有規(guī)定或者規(guī)定不明或者出現(xiàn)矛盾、沖突的大量法律問題

  20081119,“管理人”正式進(jìn)場,同時(shí)接管了5家企業(yè),并成功保留了企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)。

  “如何穩(wěn)定員工、避免設(shè)備因長期停用而造成更多的損壞、如何增強(qiáng)上千個(gè)不同結(jié)構(gòu)的海內(nèi)外債權(quán)人對重整的信心,如何解決三十多家建筑工程隊(duì)的工程價(jià)款和農(nóng)民工工資問題,是擺在‘管理人’面前的一項(xiàng)十分嚴(yán)峻的任務(wù)?!敝褫x律師事務(wù)所主任朱偉感嘆說,“如此復(fù)雜的破產(chǎn)重整案件,可能在我職業(yè)生涯中再也難以遇到了?!?SPAN lang=EN-US>

  “最多的時(shí)候,共有60多名律師在常熟辦公,還專門分成了財(cái)務(wù)組、資產(chǎn)接管組、生產(chǎn)經(jīng)營組、債權(quán)審核組、統(tǒng)籌組等專門的律師團(tuán)隊(duì)?!敝靷フf,大部分人什么事情都丟下了,在科弘公司邊上的一家酒店住了9個(gè)多月。

  在法院的具體指導(dǎo)下,“管理人”還聘請了以畢馬威會計(jì)師事務(wù)所上海分所為首的財(cái)務(wù)中介機(jī)構(gòu),從實(shí)物資產(chǎn)盤點(diǎn)評估入手,結(jié)合企業(yè)賬面的債權(quán)債務(wù)清理工作和債權(quán)登記工作,全面展開清產(chǎn)核資工作,以摸清企業(yè)家底。而此時(shí)法院在事發(fā)當(dāng)天及時(shí)采取的各項(xiàng)證據(jù)保全措施,則發(fā)揮出了重大作用。

  據(jù)介紹,在截至200922的債權(quán)申報(bào)期內(nèi),“管理人”共受理了1454家債權(quán)人申報(bào)債權(quán),總額達(dá)110多億元,最終確定債權(quán)達(dá)80多億元,其規(guī)??胺Q“絕無僅有”。其中,不僅包括了全球33家包括花旗、渣打、法國巴黎、德商等在內(nèi)的世界著名銀行,也包括建設(shè)、中國、農(nóng)業(yè)、工商、浦發(fā)等在內(nèi)的國內(nèi)銀行,還包括中國五礦、上海實(shí)業(yè)、浙江物產(chǎn)等在內(nèi)的大批國內(nèi)貿(mào)易商、工程承包商等。在整個(gè)債權(quán)中,僅因工程債權(quán)需要進(jìn)行工程審計(jì)的項(xiàng)目,就達(dá)200多項(xiàng)。

  從破產(chǎn)法的角度來說,如此龐大的“規(guī)?!保步o法院和“管理人”提出了第一個(gè)難題。朱偉說,首先,破產(chǎn)法對“破產(chǎn)重整”本身的規(guī)定很原則、籠統(tǒng),如債權(quán)審核要在第一次債權(quán)人會議上審核,但本案的人數(shù)實(shí)在是太多,不得不前后經(jīng)歷了9個(gè)多月時(shí)間。此外,在270多個(gè)案件中,還有幾十個(gè)案件沒有辦結(jié),破產(chǎn)法在立法時(shí)也沒有預(yù)料到。

  朱偉說,5家企業(yè)相互抵押、保證、質(zhì)押以及一時(shí)難以甄別的留置權(quán)等問題,都是“管理人”需要一件件破解的難題?!拔覀冏鞒隽艘恍俣ā?,即假定內(nèi)部債權(quán)不清償,以及對訴訟還沒有結(jié)果的案件的債權(quán)進(jìn)行‘預(yù)留’,都是法律上‘無章可循’的,很多是運(yùn)用法理進(jìn)行合理分析推斷?!?SPAN lang=EN-US>

  朱偉介紹說,在整個(gè)過程中,“管理人”幾乎遇到了中國商法領(lǐng)域的所有法律問題,也遇到了中國法律上并沒有規(guī)定或者規(guī)定不明或者出現(xiàn)矛盾、沖突的大量法律問題,包括了:信用保證、抵押、質(zhì)押、留置、建設(shè)工程優(yōu)先權(quán)、打包貸款、國內(nèi)信用證、押匯、最高額貸款、扣款、融資性貿(mào)易、貿(mào)易型融資、監(jiān)管等相互交叉和重疊的法律關(guān)系。

  據(jù)了解,20092913日,常熟市法院在債權(quán)申報(bào)期屆滿后主持召開“科弘系”企業(yè)第一次債權(quán)人會議之前,“管理人”還采取了與多家意向投資人進(jìn)行關(guān)于企業(yè)復(fù)工、復(fù)工條件、復(fù)工模式和重整的商談,還創(chuàng)造性地采取了“代工”模式:即由復(fù)工參與人選擇訂單,提供給企業(yè)加工,并由復(fù)工參與人提供資金、原材料等,并由“科弘系”企業(yè)收取加工費(fèi)?!斑@些舉措很快為全體債權(quán)人所接受,且因?yàn)榉蠂H慣例和取得了預(yù)期效果。”

  在獲得法院許可后,“科弘系”企業(yè)于2008128開始復(fù)工。

  重整方向是維護(hù)各方利益的惟一正確的“道路”,而為打消“暗箱操作”的疑慮而作出的種種強(qiáng)有力的舉措,促成了重整方案一次性獲得通過。這在全國所有的破產(chǎn)案件中,幾乎是“絕無僅有”的

  “保持破產(chǎn)重整整個(gè)過程的公開和透明,是取得債權(quán)人、投資人信任的底線。”王東輝法官說。

  為此,在常熟市法院的主導(dǎo)下,從2009227日起,“管理人”通過制作招募文件、發(fā)放信息和招募文件的方式招募重整參與人,采用了在國內(nèi)外主要鋼鐵行業(yè)網(wǎng)站、報(bào)刊媒體,以及向特定債權(quán)人公開發(fā)出要約的形式,并在畢馬威會計(jì)師事務(wù)所的協(xié)助下,從事了全球招募信息發(fā)放、入網(wǎng)評審、公開評比競爭等工作。

  據(jù)了解,由于中國五礦與浙江物產(chǎn)的聯(lián)合體及上海復(fù)星集團(tuán)均向“管理人”表達(dá)了參與科弘系重整的意愿,也均遞交了相關(guān)重整方案。200969,在常熟市法院及公證處的監(jiān)督下,“管理人”通過“競標(biāo)方式”,正式確定中國五礦與浙江物產(chǎn)為“科弘系”企業(yè)重整的投資人。而由于這兩家企業(yè)也都是“科弘系”企業(yè)的債權(quán)人,重整后的“科弘系”企業(yè)承擔(dān)的償債金額為30億元。在償債金額外,投資人還另行承擔(dān)2億元范圍內(nèi)的重整費(fèi)用及共益?zhèn)鶆?wù)。

  “重整計(jì)劃,將普通債權(quán)在重整情形下與破產(chǎn)清算情況下的最高清償比例,提高了數(shù)倍甚至數(shù)十倍,這就意味著,重整的方向是維護(hù)各方利益的惟一正確的‘道路’?!睂徟虚L王東輝說。

  記者注意到,在整個(gè)破產(chǎn)重整期間,在常熟市各方面的鼎力支持下,“管理人”并沒有局限在簡單的事務(wù)性處理上,還通過直接聘用管理層,對企業(yè)的人、財(cái)、物和產(chǎn)、供、銷各個(gè)環(huán)節(jié),履行了“事無巨細(xì)”的真正意義上的“管理”職責(zé)。

  20098125家企業(yè)全體職工大會對重整計(jì)劃草案“一次性”予以了通過。同樣的局面也發(fā)生在2009820823,在“科弘系”企業(yè)第二次債權(quán)人會議上,包括職工債權(quán)、稅務(wù)債權(quán)、小額債權(quán)、有擔(dān)保債權(quán)、普通債權(quán)、出資人共六個(gè)組進(jìn)行了對重整計(jì)劃草案的表決,均以高票獲得通過。

  “我們采取各種手段,打消‘暗箱操作’的疑慮,如讓投資人進(jìn)行‘償債保證’,這種‘強(qiáng)有力’的舉措,成為了最終一次性獲得債權(quán)人對重整方案的表決通過的重要原因?!敝靷フf,這在全國所有的破產(chǎn)案件中,幾乎是“絕無僅有”的。

  “重組方案獲得一次性通過,是可以體現(xiàn)債權(quán)人集體意志的。這的確是個(gè)‘奇跡’,不僅避免了法院不得已動用法律手段,強(qiáng)制予以裁定重組,還根本上穩(wěn)住了‘人心’?!笨讉ノ恼f,端平這碗“水”太難了,相比剛發(fā)生事件的一年前,想都不敢想?。》ㄔ汉献h庭法官們和擔(dān)當(dāng)“管理人”的律師團(tuán)隊(duì)付出的艱辛的確“功不可沒”。

  2009824,江蘇竹輝律師事務(wù)所作為“科弘系”5家企業(yè)的重整“管理人”,依法向常熟市法院提交了批準(zhǔn)重整計(jì)劃的申請。831,常熟市法院裁定正式批準(zhǔn)了重整計(jì)劃,并終止了重整程序,標(biāo)志著“科弘系”企業(yè)最終重整成功。

  93,常熟科弘材料科技有限公司內(nèi),沉寂了10個(gè)多月的冷軋2號生產(chǎn)線又“活”了起來。隨著冷軋鋼卷源源不斷地從生產(chǎn)線上流出,陷入停產(chǎn)危機(jī)達(dá)10個(gè)月的企業(yè)得以“起死回生”。

本報(bào)常熟(江蘇)9月15

 

     記者手記

  “科弘系”的成功重整,意義的確非同尋常。

  首先,科弘走向破產(chǎn)本身就預(yù)示著有很多問題亟待重視。整個(gè)破產(chǎn)案件的背后,也暴露出不少企業(yè)在盲目擴(kuò)張中,規(guī)避法律監(jiān)管,而不擇手段“融資”。5家企業(yè)由于“系出一門”,為可能沒有實(shí)際交易的“虛假票據(jù)交付”、“融資性貿(mào)易”大開了方便之門。

  據(jù)一位債權(quán)人透露,科弘的融資手段大致可以分為三類:虛設(shè)新建工程,增加固定資產(chǎn),騙取銀行高額抵押貸款;虛造交易合同,再拿承兌匯票到銀行貼現(xiàn);利用倉單質(zhì)押貸款中的漏洞騙取銀行貸款?!疤摷俳灰祝瑢?shí)際上是‘左手’與‘右手’做生意的方式,如果金融機(jī)構(gòu)能夠謹(jǐn)慎地審查,其中的漏洞并不難以發(fā)現(xiàn)?!倍鴵?jù)審查,“科弘系”企業(yè)通過上述3種融資手段虛增資產(chǎn)達(dá)17.6億元。

  “這些問題,都有待相關(guān)部門總結(jié)挖掘,并不斷改進(jìn)對企業(yè)融資行為的審查方式,以避免類似的悲劇重蹈覆轍?!币晃粯I(yè)內(nèi)人士說。

  這位業(yè)內(nèi)人士同時(shí)認(rèn)為:“科弘系”的重整帶來了一些啟示,如在類似的破產(chǎn)案件中,在債權(quán)銀行比較多、國有企業(yè)債權(quán)比較多的情況下,最好有“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”的安排。這樣,可以使這些債權(quán)人的上級部門和管理部門,考慮以“時(shí)間換空間”方式,支持重整計(jì)劃的順利通過,也有利于債務(wù)人企業(yè)與銀行建立長期關(guān)系,解決重整以后的后續(xù)資金的問題,使重整后的債務(wù)人企業(yè)能夠達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的最終目的。

  而本案中,來自法院、政府、“管理人”的智慧,也的確是成功重組的關(guān)鍵因素。常熟市法院院長李建新說,在現(xiàn)有企業(yè)破產(chǎn)法、擔(dān)保法、合同法等重要基礎(chǔ)法律的條件下,要獲得重整成功,對債權(quán)審核涉及的多種法律問題、重整中各種程序規(guī)制、各種復(fù)雜重合交叉法律關(guān)系的甄別,必須精通各類相關(guān)法律的規(guī)定。但在法律沒有明文規(guī)定的情形下,為重整目的之需要,必須有所大膽創(chuàng)新,才能在破產(chǎn)法規(guī)定的69個(gè)月時(shí)間里,完成重整所需的全部工作。

就是在國際上,該案最終能夠得以重整,也是“鮮有個(gè)案”。李建新說,“這是在面臨重大的突發(fā)事件危急關(guān)頭時(shí),對法院為服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定大局如何發(fā)揮司法能動作用、如何增強(qiáng)司法能力的考驗(yàn)”。(丁國鋒)

 

2009916